Взгляд на ликвидность из протоколов DeFi


За последние полтора года децентрализованные финансы взорвались. Кредитование и заимствование децентрализованных приложений, маржинальная торговля, протоколы ликвидности, стабильные монеты, страхование и дериваты выросли по количеству пользователей, активности в сети и зрелости продукта. По мере роста DeFi потребность в обмене стоимости из одной формы в другую возросла, и многие поставщики ликвидности стали обслуживать эту растущую потребность в ликвидности. Это естественная эволюция любой системы, которая расширяет функциональность и расширяет возможности подключения.

Эффективное использование токенов

Есть несколько способов принести ликвидность на рынок. Некоторые поставщики ликвидности используют автоматизированную модель формирования рынка, которая использует заранее определенную кривую для определения цены, в то время как другие модели включают поставщиков ликвидности, которые активно балансируют запасы, используя несколько источников ликвидности из централизованных бирж и других источников.

Одним из существенных недостатков автоматизированных маркет-мейкеров или АММ является то, что токены могут в конечном итоге быть «оценены до бесконечности», а это означает, что часть заблокированных токенов неэффективно распределяется по ценовым точкам.

Воздействие на экосистему DeFi

Отрадно видеть, что требуемая ликвидность, поступающая со стороны спроса, то есть DApps и их пользователей, сконцентрировалась в основном вокруг моделей обнаружения и исполнения цен в цепочке, в отличие от гибридных и внецепных моделей. Это происходит главным образом из-за легкости, с которой различные финансовые примитивы могут быть скомпонованы и объединены полностью в цепочке для предоставления новых услуг, даже если гибридные и внецепные модели могут иметь преимущество в скорости во время исполнения сделки.

Ликвидность в сетевых моделях может быть легко разделена на сложные рабочие процессы DeFi, которые включают в себя различные продукты заимствования, кредитования и маржинальной торговли. Прозрачность сети позволяет повысить уверенность всей экосистемы в технической жизнеспособности того, что строят проекты DeFi, хотя нельзя сказать, что системы DeFi иногда не останавливаются из-за ошибок или ограничений и рисков на уровне протокола. Значительный рост объемов и торговой активности в экосистеме Эфириума произошел благодаря поставщикам ликвидности, полностью включенным в цепочку, таким как Oasis, Uniswap и Kyber.

Вероятно, что пространство DeFi будет расти как на дрожжах, и это будет способствовать повышению эффективности, улучшению возможностей подключения и инновационным стимулам.

Читайте так же:  Биткойн только что вырос до 10 900 долларов - аналитики говорят о краткосрочном прыжке

Нравится это? Поделись с друзьями!

0 Комментарив

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *