Технический анализ: полный обзор для трейдеров


Технический анализ является средством изучения и прогнозирования движения цен на финансовых рынках с использованием исторических ценовых графиков и рыночной статистики. Он основан на идее, что если трейдер может идентифицировать предыдущие рыночные модели, то сможет сформировать довольно точное предсказание будущих ценовых движений.

В отличие от фундаментальных аналитиков, которые пытаются оценить внутреннюю стоимость финансовых инструментов, технические аналитики сосредотачиваются на моделях движения цены, торговых сигналах и других аналитических способов построения графиков, чтобы оценить силу или слабость финансового инструмента.

Технический анализ может применяться для:

  • акций;
  • фьючерсов;
  • товаров с фиксированным доходом;
  • валют;
  • и других ценных бумаг.

Основы технического анализа

Технический анализ финансового рынка, каким мы его знаем сегодня, был впервые представлен Чарльзом Доу в теории Доу в конце 1800-х годов. Несколько заслуживающих внимания исследователей, включая Уильяма Гамильтона, Роберта Реа, Эдсона Гулда и Джона Маги, также внесли свой вклад в концепцию теории, помогая сформировать ее основу. В наши дни технический анализ превратился в сотни моделей и сигналов, разработанных в результате многолетних исследований.

Технические аналитики считают, что прошедшая торговая активность и изменение стоимости перечисленных выше финансовых инструментов могут быть важными индикаторами для оценки будущих ценовых движений. Они могут использовать технический анализ независимо от других исследовательских работ или в сочетании с некоторыми концепциями внутренних ценностных соображений, но чаще всего их убеждения основаны исключительно на статистических диаграммах.

Читайте так же:  8 мифов о техническом анализе

Основные предположения технического анализа

Существует два основных метода анализа финансовых инструментов:

  1. Фундаментальный анализ финансового рынка – включает анализ финансовой отчетности компании для определения справедливой стоимости бизнеса, в то время как технический анализ предполагает, что цена финансового инструмента уже отражает всю общедоступную информацию, и вместо этого фокусируется на статистическом анализе ценовых движений.
  2. Технический анализ финансового рынка – пытается понять рыночные настроения, лежащее в основе ценовых движений, путем поиска моделей и тенденций, а не анализа фундаментальных атрибутов финансового инструмента.

Чарльз Доу выпустил серию статей, посвященных теории технического анализа для финансовых рынков. Его работы включали два основных предположения, которые продолжали формировать основу для технического анализа торговли:

  • рынки эффективны с ценностями, представляющими факторы, которые влияют на цену ценной бумаги (гипотеза эффективного рынка);
  • рыночные ценовые перемещения не случайны и движутся в определенных моделях и тенденциях, которые имеют свойство со временем повторяться.

Гипотеза эффективного рынка говорит о том, что рыночная цена финансового инструмента в любой момент времени точно отражает всю доступную информацию, а значит представляет его истинную стоимость.

Второе предположение о том, что изменение цен не является случайным, приводит к убеждению технических аналитиков, что рыночные тренды (краткосрочные и долгосрочные), могут быть идентифицированы, что позволяет трейдерам получать прибыль от инвестиций на основе анализа тенденций.

Читайте так же:  Фигуры технического анализа

Инструменты технического анализа

На сегодняшний день существует сотни моделей, индикаторов и сигналов, разработанных исследователями и аналитиками, чтобы помочь трейдерам правильно прогнозировать и торговать на ценовых движениях. Одни индикаторы ориентированы в первую очередь на выявление текущей тенденции рынка, включая линии поддержки и сопротивления, в то время как другие – ориентированы на определение силы тренда и вероятности его продолжения.

В целом, технические аналитики смотрят на следующие типы индикаторов:

  • ценовые тренды;
  • шаблоны диаграмм;
  • индикаторы объема и импульса;
  • осцилляторы;
  • скользящие средние;
  • уровни поддержки и сопротивления.

Основные отличия технического и фундаментального анализа

Когда речь заходит о приближении к рынкам, фундаментальный анализ и технический анализ – основные идеи, находящиеся на противоположных концах спектра. Оба метода используются для исследования и прогнозирования будущих тенденций в ценах на акции, и, как и любая инвестиционная стратегия или философия, имеют своих сторонников и противников.

Фундаментальный анализ финансового рынка — это метод оценки финансовых инструментов путем попытки измерить внутреннюю их стоимость. Фундаментальные аналитики изучают все: от общей экономики и отраслевых условий до финансового состояния и управления компаниями. Доходы, расходы, активы и обязательства — все это важные характеристики для фундаментальных аналитиков.

Технический анализ финансового рынка отличается от фундаментального анализа тем, что цена и объем акций являются единственными исходными данными. Основное предположение состоит в том, что все известные фундаментальные факторы учитываются в цене. Таким образом, нет необходимости обращать на них пристальное внимание. Технические аналитики не пытаются измерить внутреннюю стоимость финансового инструмента, а вместо этого используют графики, чтобы определить модели и тенденции, которые указывают на то, что инструменты будут делать в будущем.

Читайте так же:  Топ технических индикаторов для торговли опционами

Плюсы и минусы технического анализа

Плюсы технического анализа

Возможность идентифицировать сигналы ценовых трендов на финансовом рынке является ключевым компонентом любой торговой стратегии. Всем трейдерам необходимо разработать методологию для определения лучших точек входа и выхода на рынке, и использование инструментов технического анализа является очень популярным способом сделать это.

На самом деле инструменты технического анализа используются настолько часто, что многие считают, что они создали самореализующиеся торговые правила: поскольку все больше и больше трейдеров используют одни и те же индикаторы для нахождения уровней поддержки и сопротивления, будет больше покупателей и продавцов, сконцентрированных вокруг одной и той же ценовой точки, и шаблоны неизбежно будут повторяться.

Минусы технического анализа

Основным недостатком технического анализа является экономический принцип гипотезы эффективных финансовых рынков. Согласно ей, рыночные цены уже отражают всю текущую и прошлую информацию. Однако фундаментальные аналитики, которые верят в эффективные рынки, не верят, что в исторических данных содержится какая-либо существенная информация о цене и объеме. Кроме того, они уверены, что история не повторяется, а цены на рынке движутся рандомно.

Еще одним недостатком технического анализа является то, что трейдеры должны использовать ряд индикаторов и инструментов, чтобы получить максимально возможный уровень уверенности, и иметь стратегию управления рисками для защиты от неблагоприятных движений.

Заключение

В отличие от фундаментального анализа, который фокусируется на поиске «истинной стоимости» финансового инструмента путем изучения отчетности, рыночных перспектив, конкуренции, макроэкономических событий и т. д., технический анализ основан на убеждении, что прошлые рыночные тенденции могут предсказать будущее поведение отдельного финансового инструмента и рынка в целом.

Как правило, все трейдеры на финансовом рынке являются приверженцами либо фундаментального, либо технического анализа. Однако многие эксперты считают, что сочетание этих обоих методов является наилучшим способом оценки стоимости финансовых инструментов.


Нравится это? Поделись с друзьями!

0 Комментарив

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *