Стратегия «Купи и держи»

«Купи и держи» — это пассивная инвестиционная стратегия, в которой инвестор покупает акции (или другие виды ценных бумаг, такие как ETF) и удерживает их в течение длительного периода времени, независимо от изменений на рынке.

Инвесторы, которые используют данную стратегию, активно отбирают варианты для инвестиций, но не заботятся о краткосрочных движениях цены и технических индикаторах.

Многие легендарные инвесторы, такие как Уоррен Баффет и Джек Богл, называют стратегию «Купи и держи» идеальной для людей, стремящихся к долгосрочной доходности.

Преимущества покупки и удержания инвестиций

1. Опыт инвестирования показывает, что долгосрочные акции приносят более высокую доходность, чем другие классы активов, к примеру, такие как облигации. Однако есть некоторые споры о том, превосходит ли стратегия «Купи и держи» стратегию активного инвестирования. Причем обе стороны спорящих имеют веские аргументы, но стратегия «Купи и держи» позволяет инвесторам отложить налог на прирост капитала на долгосрочные инвестиции.
2. Приобретение обыкновенных акций означает приобретение в собственность компании. Право собственности имеет свои привилегии, которые включают право голоса и долю в корпоративной прибыли по мере роста компании.

Акционеры действуют как лица, принимающие непосредственные решения, количество голосов которых равно количеству принадлежащих им акций. Они голосуют по важным вопросам, таким как слияние и поглощение, а также избирают людей в совет директоров.

Инвесторы со значительными пакетами акций имеют значительное влияние на управление, часто стремясь получить представительство в совете директоров.

Пассивное управление

Стратегия «Купи и держи» отражает пассивный стиль управления.

В случае взаимного фонда или биржевого фонда индексированные портфели отражают общий ориентир. По мере того как индексы перебалансируются и взвешиваются по сравнению с рыночной капитализацией, показатели оборачиваемости, которые часто не превышают 5% среди пассивных фондов (S&P 500), остаются крайне низкими, поскольку менеджеры сосредоточены на проблемах широкого рынка. Акции хранятся до тех пор, пока они остаются компонентами индексов.

Пример покупки и удержания в реальном мире

Примером стратегии «Купи и держи», которая сработала довольно неплохо, является покупка акций Apple. Если инвестор купил 100 акций по цене 18 долларов за акцию в январе 2008 года и держал их до января 2019 года, цена акций выросла до 157 долларов за акцию. Это почти 900% прибыли всего за 10 лет.