Определение рентабельности капитала (ROE)


ROE

Что такое рентабельность собственного капитала (ROE)?

Рентабельность собственного капитала (ROE) — это показатель прибыльности компании по отношению к ее собственному капиталу, выраженный в процентах. Другими словами, это размер дохода, который получает компания, по отношению к сумме капитала, полученного от инвестиций акционеров. Думайте об этом как о доходе, который компания получает от своих активов.

Расчет ROE

ROE рассчитывается путем деления чистой прибыли компании на ее акционерный капитал, а затем умножения этой цифры на 100, чтобы получить процент.

формула ROE

Пример РОЭ

Допустим, компания ABC имеет чистую прибыль (рассчитанную как прибыль за вычетом обязательств) в размере 100 миллионов фунтов стерлингов и акционерный капитал в размере 450 миллионов фунтов стерлингов. В этом примере ROE будет равен 22% ([100 миллионов фунтов стерлингов / 450 миллионов фунтов стерлингов] x100).

Читайте так же:  Что такое коэффициент CAPE и как его рассчитать?

Что такое хорошая рентабельность капитала?

Хорошая рентабельность собственного капитала компании будет зависеть от среднего показателя по отрасли. Итак, разные цифры считаются нормой для разных отраслей. Например, хорошая рентабельность собственного капитала для авиатранспортной отрасли США может составлять 19%, в то время как для компании, занимающейся возобновляемыми источниками энергии, она может составлять всего 5%.

Читайте так же:  Отношение цены к балансовой стоимости — коэффициент P/B

Как правило, трейдеры и инвесторы будут искать акции с коэффициентом рентабельности капитала, аналогичным или выше, чем у конкурентов. Например, рентабельность собственного капитала Delta Airlines в 2018 году составила 28% по сравнению с аналогичным показателем в 19%.

В качестве альтернативы вы можете сравнить ROE с долгосрочным средним индексом акций. Используя этот метод, вы предполагаете, что все, что ниже этого числа, является плохой ROE. Если мы посмотрим на рентабельность собственного капитала S&P 500 по сравнению с Delta Airlines, мы увидим, что в 2018 году компания опережала рынок — с рентабельностью собственного капитала 28% по сравнению с 18% для S&P 500 .

Читайте так же:  Отношение P/E — полное описание показателя фундаментального анализа

Что говорит трейдерам ROE?

ROE сообщает трейдерам, генерирует ли компания достаточно денег из своих активов и не полагается исключительно на инвестиции акционеров для получения дохода. Это также один из фундаментальных коэффициентов, который может сказать вам, переоценена или недооценена акция.

Трейдеры, которые хотят удерживать долгосрочные позиции, обычно сравнивают ROE одной компании с другой (в той же отрасли) перед тем, как разместить сделку.


Нравится это? Поделись с друзьями!

0 Комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Social media & sharing icons powered by UltimatelySocial