Кто такие робо-советники и какие из них лучшие?


Управление инвестициями стало отличным бизнесом для крупных банков и специальных управлений капиталом, таких как хедж-фонды, поскольку они могут получать до 20% прибыли от своих клиентов, а также брать ежегодную плату за предоставленные услуги.

Робо-советники делают практически все то же самое, что и вышеперечисленные организации, но требуют при этом гораздо меньше денег за свою работу.

Зачем доверять робо-советнику?

Люди – это эмоциональные создания. Многие из них позволяют эмоциям управлять своей личной жизнью, в том числе и инвестиционными решениями, которые они принимают. Так, к примеру, они надеются на удачу, инвестируя в активы, и не закрывают сделки даже тогда, когда становится очевидно, что прибыли им не видать, продолжая верить в чудо.

Робо-советники избавляют инвестора от процесса отбора выгодных активов. При регистрации они задают пользователям вопросы о том, какой уровень риска они готовы принять и на основании полученных ответов составляют персональный портфель.

Инвестиционный сектор

Как уже было сказано, в большинстве случаев услуги робо-советника обходятся человеку намного дешевле, чем услуги финансового планировщика. Так, если просуммировать все сборы, то полученная сумма не будет превышать 1% от капитала, который вы вкладываете в него за год.

Однако важно понимать, что все робо-советники разные. Одни могут потребовать большую сумму для начальных инвестиций, а другие идеально подойдут для начинающих трейдеров, у которых нет много денег.

Одна из самых важных вещей для понимания – это то, что в большинстве случаев деньги, инвестируемые пользователем для работы робо-советника будут храниться в инвестиционной компании, которая будет нести ответственность за их возврат. Таким образом, робо-советники очень похожи на существующие компании по управлению инвестициями или на паевые инвестиционные фонды.

Поэтому, перед тем, как начать пользоваться услугами робо-советника, пользователь должен узнать, где он хранит деньги своих клиентов и на кого будут распространяться гарантии по вкладам.

Что такое «робо-советник»?

В самом простом смысле робо-советник (Robo Advisor) – это ETF, взаимный фонд или менеджер по инвестициям, работающий в банке, только выглядит, как программа для ПК.

Поэтому, прежде чем углубиться в то, что предлагают робо-советники, необходимо ознакомиться с теми вещами, на которые они полагаются, чтобы нормально функционировать.

Биржевой фонд (ETF)

Представляет практически все, что позволяют регуляторы, но обычно пытается сфокусироваться на общих финансовых инструментах или рынках, таких как ETF «GLD», представляющих золото, или «SPY».

Сегодня по всей планете существуют тысячи ETF, и почти на каждом крупном рынке или долговом инструменте есть соответствующий биржевый фонд. Он может быть направлен на достижение определенной цели или просто предназначен для отслеживания основного индекса.

Одним из самых больших преимуществ, которые предлагают ETF, является их тарифы. Обычные инвесторы платят менее 1% комиссионных за управление ETF, и многие робо-советники позволяют инвесторам покупать и продавать ETF в своих портфелях по супернизким ценам.

Читайте так же:  Что такое ETF — полное руководство

Паевые инвестиционные фонды

Были лучшим инструментом для диверсификации до появления ETF. Хотя некоторые паевые инвестиционные фонды пытались приблизиться к показателям широкого рынка, по большей части они сосредотачиваются на конкретном секторе или инвестиционном классе.

Недостатком таких фондов является их относительно высокая стоимость. До ETF они имели большой смысл, и конкуренции практически не было. Сейчас паевые инвестиционные фонды уже не так популярны, как раньше, хотя многие инвесторы все еще используют их.

Взаимные фонды используются робо-советниками не так часто, как ETF. Большинство из них могут приблизительно оценить эффективность паевого инвестиционного фонда через прямые владения акциями или облигациями или через ETF.

Алгоритмический трейдинг

Это новый, популярный способ инвестирования. Алгоритмы не являются классом активов, но они позволяют трейдерам и управляющим портфелями принимать инвестиционные решения с использованием продвинутой математики.

Во многих случаях алгоритмы работают в сочетании с передовыми системами количественного анализа для принятия инвестиционных решений, и эти платформы завоевывают мировой рынок.

Как выбрать правильного робо-советника

У каждого человека разные цели и уровень риска, на который он готов пойти. И хотя большинство робо-советников при регистрации попросят ответить пользователя на ряд вопросов, на основе которых будут оцениваться инвестиционные цели, лучше всего сразу подумать о том, что вы хотите получить от своих инвестиций.

Также важно посмотреть, как организован пользовательский интерфейс робо-советника и система ввода/вывода средств.

Важно, чтобы вы выбрали того автоматизированного финансового помощника, который будет полностью соответствовать вашим потребностям и делать то, что вы хотите, чтобы он делал. Ведь одна из областей, в которой робо-советники блистают — это их способность применять комплексный подход к потребностям отдельного инвестора, особенно если это означает балансирование как акций, так и облигаций.

Читайте так же:  Moneyfarm — полное описание робо-советника

Типы счетов

Робо-советники предлагают широкий спектр вариантов счетов для инвесторов всех видов. Однако самый основной из них — это брокерский или облагаемый налогом счет. Остальные же, это счета с отсрочкой налогообложения, которые соответствуют государственным нормам, а также счета Социально ответственного инвестирования (SRI).

Брокерские / Налогооблагаемая

Самый базовый тип счета – это брокерский или налогооблагаемый счет.

Инвесторы, как правило, могут внести столько денег, сколько они хотят, на этот тип счета, и вывести их в любом количестве, которое позволяет политика робо-советника.

Отложенный налог

США и Великобритания предлагают инвестиционные счета с отложенным налогообложением в той или иной форме. Вид налоговых льгот, предоставляемых инвесторам, варьируется в зависимости от страны, но, как правило, существует сумма дохода человека, которая может быть депонирована без уплаты налогов.

В отличие от брокерского счета, снятие средств с отсроченных налоговых счетов строго регулируется. В большинстве случаев деньги не могут быть сняты до тех пор, пока инвестор не достигнет пенсионного возраста.

Социально ответственное инвестирование (SRI)

SRI стремится помочь инвесторам, вкладывать финансы в те компании, которые в будущем могут существенно повлиять на то, как устроен мир. Но данный счет не подходит для пользователей, заинтересованых только в компаниях, которые могут конкурировать на мировых рынках за капитал в данный момент времени.

Читайте так же:  Специалисты Airalab презентовали робота на основе технологии Substrate

Как робо-советники строят инвестиционные стратегии?

Робо-советники не только имеют ряд финансовых инструментов для работы, но и множество способов создания портфелей для своих клиентов.

Готовые портфолио

Одна из самых распространенных форм робо-советника – это использование предварительно созданной модели портфеля. По сути, в штате такого “помощника” имеется команда высококачественных менеджеров, создающих портфели, на которые затем будут назначаться клиенты, исходя из их инвестиционных целей и допустимых рисков.

Этот подход может показаться не очень «робо», но самом деле это не так. Автоматизированным аспектом этого метода является назначение портфелей клиентам на основе их целей, и фактическое формирование портфеля может включать или не включать использование передовых инструментов.

Плюсы. Робо-советник, который нанимает профессиональных портфельных менеджеров для создания инвестиционных решений для своих клиентов, предлагает большую ценность для небольшого процента вложенных средств. В большинстве случаев, в рамках процесса открытия счета, клиентам также предоставляется профессиональный анализ инвестиционных целей.

Минусы. Использование робо-советника, который создает портфели и затем назначает их клиентам, на самом деле не похоже на пользовательский портфель.

Алгоритмы

Алгоритмическая торговля захватывает финансовый мир. По некоторым оценкам, в сочетании с High Frequency Trading (HFT) объем торговли, основанный на алгоритмах, составляет более половины дневного объема на основных биржах, таких как NYSE.

Тип алгоритмов, к которым робо-советник предоставит доступ, не предназначен для использования преимуществ, но они могут помочь ему и вам обнаружить изменяющиеся тенденции.

Плюсы. Тот факт, что алгоритмические торговые модели доступны для розничных инвесторов, довольно крутой. Некоторые робо-советники, использующие алгоритмы, приносят своим клиентам ошеломляющую доходность, и берут при этом минимальные сборы.

Минусы. Алгоритмическая торговля — все еще очень новая область, и она может быть не такой надежной, как многие ожидают.

Автоматизированные торговые алгоритмы

Автоматические торговые алгоритмы (торговые роботы) немного выходят за рамки обычного определения робо-советника, но, учитывая тот факт, что они используют торговые алгоритмы для совершения торговых вызовов, их стоит упомянуть.

Безусловно, автоматизированные торговые алгоритмы не являются целостным решением для управления капиталом. Боты создаются для торговли в короткие и среднесрочные периоды времени и могут брать на себя значительные риски для своих пользователей.

Несмотря на то, что это не самый лучший подход для управления капиталом, наличие портфеля, управляемого ботами, может иметь смысл.

Боты используются многими крупнейшими банками и хедж-фондами в мире и могут стать хорошим инструментом для получения прибыли. Одни из них созданы для работы на торговой платформе, такой как MT4, а другие — для отправки торговых сигналов в режиме реального времени.

Плюсы. Боты могут быть отличным способом для того применения тех торговых возможностей, которые используют крупные банки и спекулянты для повышения своей прибыли.

Минусы. Использование торговых ботов рискованно и не является частью целостного финансового плана. Краткосрочная торговля может стоить инвестору больших денег, и нет никаких гарантий того, что используемый им бот будет приносить такой же доход, как и хедж-фонды.

Сборы и минимальные инвестиции

Ничто в жизни не является бесплатным, и услуги робо-советника не являются исключением.

Минимальные инвестиции

Минимальные инвестиции — это минимальная сумма денег, необходимая для открытия счета. И у всех робо-советников они разные — одни примут вас с очень небольшой суммой денег, а другие попросят тысячи фунтов.

Минимальные инвестиции, которые требует робо-советник, также могут различаться в зависимости от типа счетов. Так, счета, предназначенные для пенсионных накоплений и имеющие отсрочку налогообложения, могут иметь более высокий барьер для входа.

Кастомизация и ребалансировка

Подавляющее большинство робо-советников полагается на ETF, и многие из них позволят вам в некоторой степени настроить ваши портфели. И там могут быть расходы, связанные с настройкой портфеля и перебалансировки.

Важно понимать, как робо-советник будет взимать плату с вашей учетной записи, и как будет проводиться расчет, если произойдет изменение баланса. Некоторые РА взимают фиксированную годовую ставку за расходы, связанные с ETF, в то время как другие имеют более сложную структуру сборов.

Налоги

Налоги, которые должны платить инвесторы, могут быть очень сложными.

Некоторые страны предлагают способ использования инвестиций, которые стали убыточными, для уменьшения общего налогового счета в конце года, который называется «продажа налоговых убытков». Многие робо-советники интегрировали этот способ в свою платформу и могут помочь пользователю распродать убыточные позиции, чтобы минимизировать налоги.

Заключение

Робо-советники — это эволюция в направлении повышения эффективности в глобальной инвестиционной среде.

Они предоставляют огромное количество исследований и функциональных возможностей по низким ценам, поэтому отлично подходят для новичков в сфере инвестирования. Но не стоит думать, что более опытным инвесторам услуги робо-советника не нужны, поскольку он отлично справляется с ведением управляемых портфелей, за что менеджеры в банках и других финансовых учреждениях берут немалую сумму денег.

Однако, несмотря на многие положительные качества, у робо-советников есть и недостатки. Поэтому, если у вас возникло желание начать инвестировать с помощью такого “помощника”, следует хорошо изучить его, чтобы потом не терять свои деньги.


Нравится это? Поделись с друзьями!

0 Комментарив

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *