Фундаментальный анализ и его инструменты


Фундаментальный анализ – основан на внешних событиях и влияниях, а также на финансовых отчетах и тенденциях в отрасли. Он исследует ключевые показатели бизнеса для определения его финансового состояния.

Фундаментальный анализ также может дать представление о том, какой должна быть стоимость акций компании. Он учитывает несколько факторов, в том числе выручку, управление активами и производство бизнеса, а также процентную ставку.

Фундаментальный анализ является одним из двух основных методов анализа рынка, а вторым является технический анализ. В то время как технические трейдеры будут извлекать всю информацию, необходимую для торговли, из графиков, фундаментальные трейдеры смотрят на факторы вне движения цены самого актива.

Многие инвесторы используют только фундаментальный анализ, но особенно полезно использовать его в сочетании с другими инструментами для оценки акций в инвестиционных целях. Цель состоит в том, чтобы определить текущую стоимость акций и, что еще важнее, определить, как рынок оценивает акции.

Даже если вы не планируете проводить глубокий фундаментальный анализ, понимание ключевых соотношений и терминов может помочь вам более точно отслеживать акции.

Как работает фундаментальный анализ?

Существуют различные инструменты и методы, которые можно использовать для фундаментального анализа, но они подразделяются на два типа: нисходящий и восходящий анализ.

Нисходящий анализ дает более широкое представление об экономике и функционирует следующим образом:

  1. Анализируется весь рынок, включая глобальные и макроэкономические показатели.
  2. Конкретный сектор, например, технологии.
  3. Промышленность, например, производители полупроводников.
  4. Конкретные акции, например, компания ABC.

И наоборот, анализ снизу вверх начинается с конкретной акции и расширяется, чтобы рассмотреть все факторы, которые влияют на ее цену.

Наиболее часто фундаментальный анализ используется для оценки цен на акции, но он может быть использован для целого ряда классов активов, таких как облигации и Форекс.

Читайте так же:  Фундаментальный анализ ценных бумаг

Инструменты фундаментального анализа

Инструменты, которые трейдеры могут выбрать для своего фундаментального анализа, различаются в зависимости от того, какой актив торгуется.

К основным же инструментам относятся:

  1. Прибыль на акцию (EPS).  Показывает, какая часть прибыли компании выделяется на каждую акцию. Рассчитывается как чистая прибыль с уменьшением дивидендов по привилегированным акциям, деленная на количество размещенных акций.
  2. Отношение цены к прибыли (P/E). Это соотношение сравнивает текущую цену продажи акций компании с ее доходом на акцию.
  3. Прогнозируемый рост прибыли (PEG). PEG прогнозирует годовой темп роста прибыли по акциям.
  4. Отношение цены к продажам (P/S). Отношение цены к продажам оценивает стоимость акций компании по сравнению с ее выручкой.
  5. Соотношение цены к балансовой стоимости (P/B). Это соотношение, также известное как соотношение цены и капитала, сравнивает балансовую стоимость акции с ее рыночной стоимостью. Балансовая стоимость – это стоимость актива в том виде, в каком она указана в бухгалтерских книгах компании. Он равен стоимости каждого актива за вычетом накопленной амортизации.
  6. Коэффициент выплаты дивидендов. Сравнивает дивиденды, выплаченные акционерам, с общей чистой прибылью компании. Он учитывает нераспределенную прибыль и доход, который сохраняется для потенциального роста.
  7. Дивидендная доходность. Соотношение выплаченных за год дивидендов за год с ценой акций. Оно выражается в процентах.
  8. Рентабельность собственного капитала. Чтобы установить рентабельность собственного капитала, необходимо взять чистый доход компании и разделить его на акционерный капитал.
Читайте так же:  Отношение P/E — полное описание показателя фундаментального анализа

Плюсы и минусы фундаментального анализа

Плюсы фундаментального анализа

Фундаментальный анализ помогает трейдерам вычислить числовую стоимость актива, а затем сравнить ее с текущей рыночной ценой, чтобы оценить, насколько актив переоценен или недооценен, и стоит ли в него вкладывать свои средства.

Вместо того, чтобы устанавливать точки входа и выхода, фундаментальный анализ стремится понять ценность актива, дабы трейдеры могли взглянуть на рынок в более долгосрочной перспективе.

Минусы фундаментального анализа

Фундаментальный анализ может занять много времени, он требует проверки нескольких областей, из-за чего процесс становится долгим и чрезвычайно сложным.

Поскольку фундаментальный анализ имеет гораздо более долгосрочное представление о рынке, его результаты не подходят для быстрых сделок. Трейдерам, желающим создать методологию для входа и выхода из сделок в краткосрочной перспективе, лучше всего использовать технический анализ.

Заключение

Фундаментальный анализ, как и технический анализ, пытается предсказать, какие акции являются ценными, а какие – нет. Согласно его сторонникам, фундаментальный анализ предлагает более полную картину возможных движений как фондового рынка, так и отдельных акций, потому что исследует как можно больше элементов. Однако он не подходит для краткосрочных сделок, поэтому, прежде чем начать более детально углубляться в изучение инструментов фундаментального анализа, следует определиться, к какому типу инвесторов вы относитесь.


Нравится это? Поделись с друзьями!

0 Комментарив

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *