Что такое ETF — полное руководство


Выбор акций для вложения может оказаться сложной задачей, особенно, если вы находитесь в самом начале пути инвестирования.

Все дело в том, что как и все в нашей жизни, выбор хороших акций требует не только навыков и усилий, но и удачи. А все потому, что невозможно с точностью предсказать, что произойдет с той или иной компанией в будущем. К примеру, новые технологии могут сделать некоторые ее товары слишком востребованными, а могут вытеснить из рынка.

Поэтому, при вложении средств в акции инвестор сталкивается с 2 проблемами:

  1. Выбор невыгодной акции, несмотря на анализ и изучение рынка;
  2. Возникновение непредвиденных обстоятельств, удешевляющих акции компании.

Однако существуют различные способы уменьшения вероятности возникновения этих проблем. И одним из них является инвестирование в ETF, о чем и пойдет речь в данной статье.

Что такое ETF?

ETF или торгуемый на бирже фонд, представляет собой рыночную ценную бумагу, которая отслеживает отдельный индекс, товар, облигации или корзину активов, например индексный фонд.

Проще говоря, торгуемый на бирже фонд следит за показателями своего базового актива. Если стоимость этого актива возрастает, растет и ETF.

Как работают ETFs

Как и все остальное, от товаров до простых акций, цена ETF определяется спросом и предложением:

  • увеличение предложения означает более низкую цену;
  • сокращение – более высокую.

Предложение акций для ETF регулируется механизмом, известным как создание/погашение, в котором участвуют несколько специализированных инвесторов, известных как авторизованные участники (AP).

AP – это крупные финансовые институты с высокой степенью покупательной способности, которые могут быть банками или инвестиционными компаниями.

По сути, чтобы гарантировать, что ETF имеет ту же стоимость, что и актив, который он представляет, например, серебро, AP изменяют кривую предложения путем создания или погашения ETF.

  • Создание ETF означает увеличение предложения, смещение кривой вправо и снижение цены.
  • Погашение ETF означает уменьшение предложения, смещение кривой влево и повышение цены.

Преимущества ETF

У ETF есть много преимуществ, но самым главным из них является то, что он позволяет диверсифицировать свое портфолио. Это значит, что вы одновременно можете инвестировать во множество акций и активов, значительно снижая риск потери денег (одна компания может обанкротиться, но одновременно 100 – маловероятно).

В этом и есть вся прелесть фондов ETF и Index — имея очень мало денег, вы можете инвестировать в сотни, даже тысячи компаний. При обычных обстоятельствах инвестору понадобилось бы очень много денег, чтобы купить хотя бы по одной акции из 100 компаний, но благодаря ETF для этого финансов много не потребуется. А все потому, что торгуемый на бирже фонд объединяет деньги инвесторов, а затем делит на них полученную прибыль.

На практике, в конечном итоге вы можете владеть 1/100 000 доли многих компаний, но эта часть так же хороша, как и обычная акция.

ETF vs Индексный фонд

Наиболее распространенными ETF являются те, которые следят за индексами или корзиной акций в определенном секторе или стране.

Индексы являются мерой производительности определенного фондового рынка. Индекс FTSE 100 измеряет общую производительность 100 акций в Великобритании. S&P 500 делает то же самое для 500 крупнейших компаний в США.

Индексные фонды, которые по принципу работы очень похожи на ETF, в основном позволяют инвестировать в индекс, что означает, что вы вкладываете деньги в эффективность всех компаний, указанных в этом индексе (к примеру, если это FTSE 100, то вы инвестируете сразу в 100 крупнейших компаний Великобритании).

Как и ETF, индексный фонд покупает акции у всех включенных в него компаний, а затем делит собственность среди своих участников. Кроме того, он также позволяет легко диверсифицировать портфель, предоставляя широкий спектр акций.

В этот момент некоторые из вас могут задуматься, почему бы вам просто не инвестировать в индексный фонд, а не в ETF. И это очень хороший вопрос. Нет веской причины, по которой вам стоит отдать свое предпочтение именно ETF. Однако они предлагают некоторые преимущества по сравнению с индексными фондами как для начинающих, так и для более продвинутых инвесторов:

  • Наиболее важно, что ETF дают возможность инвестировать в индекс с меньшим капиталом, так как вы можете купить всего одну акцию.
  • ETF, как правило, имеют меньше расходов, чем другие паевые инвестиционные фонды.
  • Существует потенциал для благоприятного налогообложения денежных потоков, генерируемых ETF, поскольку прирост капитала от продаж внутри фонда не передается акционерам, как это обычно происходит с взаимными фондами.
  • Для более опытных инвесторов и трейдеров ETF позволяют использовать кредитное плечо и продавать шорт.

Недостатки ETFs

Хотя у ETF есть много достоинств, есть у них и некоторые недостатки, на которые стоит обратить внимание.

  • во-первых, в некоторых странах ETF могут быть ограничены;
  • некоторые ETF включают только продукты с большой капитализацией, из-за чего не хватает средств среднего и малого размера;
  • в определенных ETF низкие объемы торговли могут повлиять на ваши инвестиции, поскольку спрэд между спросом и предложением слишком велик;
  • из-за того, как работают ETF, их хранение для долгосрочных инвестиций может быть не оптимальным;
  • ETF предлагают арбитражные возможности;
  • хотя это было указано в преимуществах, налоговые законы различны в каждой стране, поэтому важно проверить, какие взыскания вас ожидают.

Самые распространенные ETF

Вот список самых популярных ETF на рынке на сегодняшний день:

  • один из самых известных и торгуемых ETF отслеживает индекс S & P 500 и называется Spider (SPDR);
  • IWM отслеживает индекс Russell 2000;
  • QQQ отслеживает Nasdaq 100;
  • АСВ отслеживает Dow Jones Industrial Average.

Помимо ETF, которые отслеживают целый набор акций, есть еще такие, которые отслеживают отдельные отрасли промышленности, такие как нефтяные компании (OIH), энергетические компании (XLE), финансовые компании (XLF), недвижимость (IYR), биотехнологическая отрасль (BBH), и так далее.

Также, есть так называемые товарные ETF, следящие за ценами сырьевых товаров, , включая сырую нефть (USO), золото (GLD), серебро (SLV), природный газ (UNG) и другие.

Заключение

ETF – отличный способ начать инвестировать средства в ценные бумаги, отрасли или товары. Их довольно просто купить и понять, а также они могут диверсифицировать портфель и не требуют большого капитала.

После того, как вы станете более опытным инвестором, то сможете начать использовать некоторые из более продвинутых функций ETF, таких как margin calls (принудительное закрытие брокером сделки при достижении определенной просадки по ней).

Кроме того, ETF – отличный способ отдать предпочтение отрасли или рынку, которые, по вашему мнению, могут быть успешными. К примеру, если вы думаете, что технологические компании будут процветать в ближайшие несколько лет, то можете купить ETF, который представляет собой корзину акций в этой отрасли.

Однако, прежде чем вкладывать свои средства в ETF, еще раз внимательно ознакомьтесь с его недостатками, чтобы четко осознавать, на какие риски вы идете.

Читайте так же:  Инвестиции в рост акций

Нравится это? Поделись с друзьями!

0 Комментарив

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *